In alto a destra, la Vergine, seduta tra nubi con lo sguardo volto in basso, sorregge tra le braccia il Bambino. Indossa tunica, ampio manto che le copre anche il capo e tiene lo scapolare in una mano. Intorno sono cherubini e angeli. In basso, a sinistra, S. Giacomo, con mantellina e veste che lascia scoperte le gambe, ha lo sguardo rivolto verso la Vergine; impugna con la mano sinistra un bastone uncinato. A destra, S. Francesco, in ginocchio con le mani incrociate sul petto, è in atto di adorazione